Bagaimana Mengenali Jika Saham Dinilai Terlalu Tinggi Atau Undervalued

Bagaimana Mengenali Jika Saham Dinilai Terlalu Tinggi Atau Undervalued

88
0
SHARE

bagaimana-mengenali-jika-saham-dinilai-terlalu-tinggi-atau-undervaluedAnalisaToday – Ada tiga metode utama untuk menilai nilai intrinsik dari suatu saham. Beberapa metode yang lebih umum dari penilaian termasuk model diskonto dividen (DDM), diskon arus kas (DCF) atau perusahaan mengevaluasi atas dasar kelipatan mereka seperti harga-to earning (P / E) rasio, harga-to nilai buku (P / B), dan nilai perusahaan terhadap laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EV / EBITDA.

Valuasi berdasarkan model diskonto dividen menentukan nilai sekarang bersih dari masa pembayaran dividen perusahaan, sementara valuasi dihitung dari diskon model aliran kas berusaha untuk menghargai perusahaan hari ini berdasarkan arus kas masa depan yang diproyeksikan.

Model-model lain mengambil pendekatan yang lebih komparatif. Metode lain yang satu dapat digunakan dalam mengevaluasi perusahaan termasuk melihat P / E, P / B dan EV / EBITDA kelipatan yang dapat dibandingkan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama atau serupa. Sebagai generalisasi yang luas, semakin rendah rasio P / E, semakin banyak nilai peluang bahwa investasi saham dapat memberikan; Namun, perusahaan dengan rasio yang lebih tinggi belum tentu akan dinilai terlalu tinggi jika mereka tumbuh laba dan pendapatan pada kecepatan yang cukup besar yang dapat membenarkan P rasio / E tinggi. Rasio ini dapat membantu menentukan apakah saham undervalued atau overvalued relatif terhadap pesaing mereka.

Toleransi resiko

Faktor yang lebih penting dalam menentukan strategi investasi mungkin mempertimbangkan tujuan keuangan Anda dan terutama toleransi risiko Anda. Hebner berpendapat mendukung berfokus pada toleransi risiko daripada meneliti nilai intrinsik suatu saham dengan tingkat keberhasilan di luar apa yang pasar telah mungkin capai.

Sebaliknya, Anda harus terlebih dahulu menentukan apa tujuan keuangan Anda, mendapatkan indikasi toleransi Anda terhadap risiko, dan membangun portofolio yang terdiversifikasi secara global dana indeks yang cocok toleransi Anda terhadap risiko. Jadi, jika Anda hanya dapat menangani jumlah risiko, maka Anda mungkin harus memiliki 40% dari seluruh portofolio Anda dalam saham dengan sisanya di obligasi. Ini adalah strategi yang akan memberikan peluang terbaik untuk mencapai tujuan keuangan apa pun yang Anda telah menentukan untuk diri sendiri.

(Santi Damayanti)