3 Hal yang Harus Anda Ketahui Tentang Faktor Investasi

3 Hal yang Harus Anda Ketahui Tentang Faktor Investasi

94
0
SHARE

3 Hal yang Harus Anda Ketahui Tentang Faktor InvestasiAnalisaToday – Faktor investasi telah terbukti untuk menambah nilai portofolio selama puluhan tahun. Strategi faktor memanfaatkan kemajuan hari ini dalam data dan teknologi untuk memberikan semua investor akses ke ide-ide investasi yang telah teruji, setelah hanya dapat diakses oleh lembaga-lembaga besar. Sebagai strategi faktor, berikut beberapa hal yang harus Anda ketahui.

  1. Apakah faktor strategi adalah saham-satunya?

Tidak. Ekuitas strategi seperti momentum, nilai, kualitas dan volatilitas minimum jauh paling diadopsi dan sering berfungsi sebagai pintu gerbang ke jenis investasi. Tetapi penting untuk dicatat bahwa konsep melampaui ekuitas untuk kelas aset lainnya, seperti obligasi, komoditas dan mata uang. Sebagai contoh, faktor pendapatan tetap yang kurang terkenal tetapi sama bertujuan untuk memanfaatkan inefisiensi pasar. Pasar obligasi sebagian besar didorong oleh eksposur ke dua faktor risiko makroekonomi: risiko suku bunga dan risiko kredit. Salah satu cara yang strategi faktor ikatan mencoba untuk meningkatkan pengembalian adalah dengan menyeimbangkan risiko tersebut.

  1. Faktor investasi tidak diperlukan karena portofolio dari saham, obligasi, komoditas, hedge fund dan real estate terdiversifikasi.

Mungkin tidak. Sering kali portofolio adalah tidak terdiversifikasi seperti yang Anda bayangkan. Anda dapat memegang berbagai jenis surat berharga, tapi efek tersebut dapat dipengaruhi oleh risiko yang sama. Misalnya, angka risiko pertumbuhan menonjol dalam ekuitas publik dan swasta, obligasi sampah, beberapa hedge fund dan real estate. Sehingga pertumbuhan ekonomi melambat, portofolio terlalu terkena bahwa faktor tertentu akan melihat keseluruhan laba portofolio menurunkan akibatnya, terlepas dari bagaimana beragam kepemilikannya di seberang aset atau wilayah.

  1. Faktor investasi adalah strategi investasi pasif.

Tidak juga. Setidaknya kita tidak melihat seperti itu. Faktor investasi menggabungkan karakteristik dari kedua pasif dan aktif investasi, dan memungkinkan investor untuk mempertahankan banyak manfaat dari strategi pasif sementara mencari kembali ditingkatkan atau mengurangi risiko. Jadi untuk kita, faktor investasi adalah baik pasif dan aktif. Sementara kita berpikir tradisional pasif, tradisional aktif dan faktor strategi semua memiliki tempat dalam portofolio, itu bukan berita bahwa sebagian dari apa yang manajer aktif telah disampaikan di masa lalu dapat ditemukan melalui biaya lebih rendah strategi beta cerdas.

(Rahmat Hidayat)