Apakah Prinsip Investasi Buffett Relevan di Tahun Ini?

Apakah Prinsip Investasi Buffett Relevan di Tahun Ini?

53
0
SHARE

Apakah Prinsip Investasi Buffett Relevan di Tahun IniAnalisaToday – Ada dua hal dimana investor legendaris Benjamin Graham dikenal. Yang pertama adalah pendekatan inovatif untuk investasi berdasarkan perusahaan yang menjual jauh di bawah nilai intrinsik mereka untuk memaksimalkan potensi upside dan meminimalkan risiko downside. Pendekatan itu, yang dikenal sebagai nilai investasi, telah bertahan selama lebih dari delapan dekade, pemijahan ratusan reksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang menggabungkan prinsip-prinsip dasar Graham di tujuan investasi mereka. Yang kedua, yang telah memperluas ketenaran Graham di antara generasi yang lebih baru dari investor, adalah bahwa Warren Buffett menganggap dia mentor. Buffett, dipandang sebagai investor paling sukses dalam sejarah, sering mengutip prinsip-prinsip Graham dari nilai investasi sebagai doktrin untuk sukses berinvestasi.

Hanya satu melihat portofolio investasi Buffett menegaskan kesetiaannya kepada pendekatan ini. Kepemilikan yang terbesar terdiri dari perusahaan yang didirikan besar dengan merek ikonik seperti American Express Company (NYSE: AXP), Coca Cola Company (NYSE: KO), Wal-Mart Stores Inc (NYSE: WMT), Wells Fargo & Company ( NYSE: WFC) dan International Business Machines Corp (NYSE: IBM). Calon investor, yang hanya bisa berharap untuk mencapai jenis pengembalian Buffett memiliki lebih dari beberapa dekade, hanya bisa bertanya-tanya apakah mereka harus mempertimbangkan portofolionya model untuk strategi portofolio mereka sendiri.

Kebanyakan investor rata membeli saham dengan ratusan, sedangkan Buffett membeli dengan jutaan. Namun, bukan hanya ukuran saham Buffett membeli yang penting. Sebaliknya, itu adalah proses dimana ia memutuskan untuk membeli, menahan atau menjual saham yang sulit untuk meniru. keputusan Buffett melibatkan variabel kebanyakan investor tidak pernah mempertimbangkan, dan ia dapat memanfaatkan instrumen keuangan yang kompleks dan peluang pajak untuk meminimalkan kenaikan dan peningkatan hasil. Karena banyak pembelian bagiannya begitu besar, portofolio Buffett sangat terkonsentrasi di antara sejumlah kecil saham, sesuatu yang tidak menganjurkan untuk sebagian besar investor.

Dengan lebih dari $ 60 miliar, Buffett bisa membeli seluruh perusahaan, seperti yang dia lakukan pada tahun 2015 dengan pembelian Presisi Castparts Corp. Ahli keuangan bersikeras dia membayar premi untuk saham, tapi pada $ 32,3 milyar analisis Buffett mengatakan kepadanya itu “bisnis yang indah dengan harga yang adil,” dan ia merasa ia bisa bekerja dengan manajemen. Alasan terbesar mengapa investor amatir bahkan tidak bisa berharap untuk mencapai tingkat Buffett pengembalian tahunan adalah bahwa sebagian besar portofolionya terdiri dari perusahaan yang dibeli langsung, seperti GEICO Insurance Company, Dairy Queen dan Burlington Northern Santa Fe Railway (BNSF).

(Rahmat Hidayat)