Bagaimana Cara Mengukur Risiko Dalam Investasi?

Bagaimana Cara Mengukur Risiko Dalam Investasi?

456
0
SHARE

Bagaimana Cara Mengukur Risiko Dalam InvestasiAnalisaToday – Investasi di saham adalah bisnis yang berisiko. Ada beberapa risiko yang Anda memiliki pilihan yang dibuat. Pilihan investasi sekuritas yang bijaksana memenuhi tujuan dan profil risiko tetap saham dan obligasi risiko individu pada tingkat yang dapat diterima. Namun, risiko lainnya yang melekat pada investasi Anda jika tidak memiliki kontrol yang baik. Sebagian besar risiko ini mempengaruhi pasar atau ekonomi dan membutuhkan investor untuk menyesuaikan portofolio atau naik keluar.

Ada dua cara untuk mengukur risiko. Salah satunya adalah dengan menggunakan teori portofolio modern dan model harga aset modal dan yang kedua adalah dengan melihat berbagai faktor risiko yang mempengaruhi bisnis.

Kami tidak akan membahas secara rinci teori ini harga aset karena membutuhkan Anda untuk memiliki pengetahuan tentang pertama atau kedua tahun statistik tingkat universitas dan keuangan. Karena ini adalah sebuah artikel pengantar, pembaca yang tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang CAPM dan teori portofolio modern didorong untuk mengikuti kursus di bidang keuangan atau mencari nasihat dari penasihat berkualitas.

Pada dasarnya, CAPM membuat beberapa asumsi utama tentang investor dan preferensi mereka. Untuk menggunakan CAPM untuk menemukan harga diskon yang tepat, kita harus tahu tiga hal: beta saham, tingkat bebas risiko nominal, dan hasil yang diharapkan dari pasar. Saham dengan beta lebih besar dari satu yang lebih berisiko daripada pasar dan beta kurang dari satu yang kurang berisiko. Misalnya, saham dengan beta dari 1,5 diperkirakan memperoleh 1,5% ketika pasar naik 1%.

Teori portofolio modern juga di mana ide-ide utama tentang diversifikasi berasal. Kami akan melihat konsep ini secara lebih rinci nanti. Untuk saat ini, kita dapat mendefinisikan portofolio diversifikasi sebagai mengandung efek yang memiliki sedikit atau tidak ada korelasi dengan sekuritas lain dalam portofolio atau pasar. Efek ini kemudian ditempatkan dalam portofolio sedemikian rupa untuk meminimalkan volatilitas portofolio.

Anda mungkin akan menggaruk-garuk kepala Anda sekarang tapi ini pada dasarnya adalah konsep dasar diversifikasi dan meminimalkan risiko. Ada banyak kelemahan dan keuntungan menggunakan CAPM dan MPT. Salah satu asumsi CAPM saya akan menyebutkan adalah bahwa ada dua jenis risiko. Risiko pasar dan risiko spesifik perusahaan. CAPM mengasumsikan bahwa investor hanya mendapatkan kembali premi untuk mengambil risiko pasar karena risiko spesifik perusahaan dapat sepenuhnya dihilangkan melalui diversifikasi. Dengan demikian, beta hanya mengukur pasar atau risiko nondiversifiable.

(Santi Damyanti)