Bahaya Dari Over-Diversifikasi Portofolio (1)

Bahaya Dari Over-Diversifikasi Portofolio (1)

128
0
SHARE

Bahaya Dari Over-Diversifikasi PortofolioAnalisaToday – Kita semua pernah mendengar para ahli keuangan menjelaskan tentang manfaat diversifikasi, dan itu tidak hanya berbicara soal portofolio saham pribadi harus yang diversifikasi untuk beberapa derajat mengurangi risiko. Tapi di sini kami akan menunjukkan kepada Anda bagaimana investor juga cenderung menjadi overdiversified dan bagaimana Anda dapat menjaga keseimbangan yang tepat.

Apa Itu Diversifikasi?

Ketika kita berbicara tentang diversifikasi portofolio saham, kita mengacu pada upaya oleh investor untuk mengurangi eksposur risiko dengan berinvestasi di berbagai perusahaan di berbagai sektor, industri atau bahkan negara.

Kebanyakan profesional investasi setuju bahwa meskipun diversifikasi ada jaminan terhadap kerugian, itu adalah strategi yang bijaksana untuk mengadopsi menuju tujuan keuangan jangka panjang Anda. Ada banyak penelitian yang menunjukkan mengapa diversifikasi bekerja, tetapi untuk membuatnya lebih sederhana dengan menyebarkan investasi Anda di berbagai sektor atau industri dengan korelasi yang rendah satu sama lain, Anda mengurangi volatilitas harga.

Hal ini karena industri dan sektor yang berbeda tidak bergerak ke atas dan ke bawah pada saat yang sama atau pada tingkat yang sama – jika Anda mencampur hal-hal dalam portofolio Anda, Anda cenderung untuk mengalami tetes besar, karena ketika beberapa sektor mengalami masa sulit , orang lain mungkin berkembang. Ini memberikan kinerja portofolio yang lebih konsisten secara keseluruhan. (Untuk membaca latar belakang, lihat Pentingnya Diversifikasi.)

Yang mengatakan, penting untuk diingat bahwa tidak peduli seberapa diversifikasi portofolio Anda, risiko Anda tidak pernah dapat dihilangkan. Anda dapat mengurangi risiko yang terkait dengan saham individu (akademisi apa sebut risiko tidak sistematis), tetapi ada risiko pasar yang melekat (risiko sistematis) yang mempengaruhi hampir setiap saham. Tidak ada jumlah diversifikasi dapat mencegah hal itu.

Cara yang berlaku umum untuk mengukur risiko adalah dengan melihat tingkat volatilitas. Artinya, lebih tajam saham atau portofolio bergerak dalam jangka waktu, semakin berisiko yang aset. Sebuah konsep statistik yang disebut standar deviasi digunakan untuk mengukur volatilitas. Jadi, demi artikel ini Anda bisa memikirkan standar deviasi sebagai berarti “risiko”.

(Rahmat Hidayat)