Posisi Ukuran Investasi Saham Menurut Warren Buffett

Posisi Ukuran Investasi Saham Menurut Warren Buffett

105
0
SHARE

Posisi Ukuran Investasi Saham Menurut Warren BuffettAnalisaToday – Investasi seperti yang didefinisikan oleh Warren Buffett adalah meletakkan uang sekarang untuk mendapatkan lebih banyak uang kembali di masa depan setelah memperhitungkan inflasi. Investasi berhasil membutuhkan investor untuk membuat banyak keputusan. Investor harus menentukan di mana harus menempatkan uang, harga pasar saham umum dan di mana diharapkan untuk semua orang. Investor kemudian perlu untuk menentukan valuasi perusahaan individu dan membangun portofolio investasi. Untuk mendapatkan hasil yang baik dari pasar, alokasi portofolio ke saham yang berbeda bisa memainkan peran penting.

Banyak cara untuk mengalokasikan portofolio. Beberapa investor memilih metode pembobotan yang sama di mana proporsi tetap (misalnya 5%) dialokasikan untuk masing-masing saham terlepas dari bagaimana saham adalah undervalued. Portofolio tersebut kemudian kembali skor-secara teratur untuk mempertahankan alokasi yang sama-berat. Pendekatan lain adalah untuk mengalokasikan sebagian besar portofolio ke saham dengan pengembalian potensi tertinggi. Portofolio dibangun menggunakan strategi ini akan cenderung terkonsentrasi dengan sebagian besar portofolio yang diinvestasikan dalam saham keyakinan tinggi. Keuntungan dari metodologi ini cocok bagi calon pembeli ke ukuran investasi, Kita melihat portofolio terkonsentrasi seperti investor seperti Bruce Berkowitz dan Warren Buffett di mana mereka dapat menggunakan Kelly Kriteria untuk menentukan ukuran posisi.

Ada rumus matematika yang disebut kriteria Kelly yang memberitahu satu persis berapa banyak dari portofolio seseorang untuk bertaruh pada kesempatan yang diberikan jika tujuannya adalah untuk memaksimalkan tingkat jangka panjang. Ini dikembangkan oleh John Larry Kelly Jr 50 tahun yang lalu.

Rumus awalnya dikembangkan untuk mencari tahu cara terbaik untuk mengelola masalah sinyal-noise dalam komunikasi telepon jarak jauh di matematika yang dikembangkan ini melihat aplikasi lainnya di berbagai bidang seperti perjudian.

Buku The Dhandho Investor ditulis oleh Monish Pabrai mendokumentasikan bukti bahwa Buffet berpikir seperti investor Kelly, mengutip taruhan dari 25% sampai 40% dari kekayaan bersihnya pada situasi tunggal. Dia mencontohkan Skandal Minyak di mana Buffett menginvestasikan 40% dari kekayaan bersihnya ke American Express. Buku ini memberikan wawasan ke dalam pemikiran Mr Buffett dan penalaran. Pikiran dan pendekatan yang sama, bersama dengan rekannya, Charlie Munger.

Kesimpulannya, Kriteria Kelly adalah salah satu dari banyak metode yang dapat digunakan untuk posisi sizing. Metode ini berharga untuk investor mengingat sistematis, proses berulang dan struktur portofolio matematis optimal.

(Santi Damayanti)